成交量判多空股諺有云:“股市上什麼都能騙人,唯有成交量不能騙人。”成交量是一個重要的信號但較難掌握,而有經驗的投資者才能辨別。
成交量是股市的元氣,價格則不過是它的表面現象而已。成交量通常比股價先行,股市上有"量先價行"之說。
股價突破盤整,成交量大增,而股價仍繼續上漲是多頭市場來臨的徵兆,也是底部買進的信號。多頭市場結束前,成交量也會有信號暗示股價即將會下跌。
而空頭市場成交量的特徵,就是股價下跌導致買盤不積極,成交量隨股價創新低而萎縮,無法萎縮時就容易出現反彈,這樣一波一波地往下跌,出現新的低價,直到成交量再也無法萎縮時,下跌行情就結束。 空頭市場行情的初期,由於投資人的看法不一,成交量依然是巨大的,直到出現大跌,交易逐步停滯,而股價遠離大成交量聚集的價位,股價繼續下跌,這就是空頭市場來臨的徵兆,也是賣出的信號。
空頭市場結束轉為多頭市場前,成交量也會發出信號。空頭市場的尾聲成交量都已萎縮,隨後成交量有放大的跡象,股價有時會升,有時依然橫盤或量縮下跌。但上漲的種子已經埋下,漲勢勢在必行。
可見,多空市場的成交量始終在輪換,由低到高、由高到低。經驗不足的投資朋友可參考"線能量能(PVEL)指標",它很直觀也很好用。該指標主要以K線搭配成交量來觀察價量彼此的關係,具有很實用的參考價值,使用它很少會出現騙線的情況。在高檔區時,K線下跌量能下降,表示是跌勢初期,表示主力大戶在出貨。；在低檔區時,K線下跌量能上升,屬於量價背離現象,意味著低檔買盤積極, 表示股價跌勢已到末期。
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